【メドレー2025年Q2決算】底打ち確認！人材・医療PFの成長戦略と中期1,000億円目標

"今期のトピックス1

ジョブメドレーの価格改定が6月以降に段階的に発現し、Q3以降は売上成長率が+35%程度に改善見込み。

今期のトピックス2

医療PFで売上高+30%成長、アクシス社の参画と新機能リリースで導入医療機関数が拡大。

今期のトピックス3

新サービス「ジョブメドレースポット」を5月に開始、介護施設を中心に導入が進展。

主要ポイント1

人材PFでは会員数やスカウト利用数がYoY+25～39%で拡大し、ダイレクトリクルーティング需要が増加。

主要ポイント2

医療PFでは電子カルテ・薬歴・レセコンなど各領域で販売拡大、生成AIによるAICLOUDのリリースを開始。

主要ポイント3

財務基盤は自己資本比率38%、営業キャッシュフローも堅調で、追加の自己株取得も実施中。

事業内容

メドレーは「人材プラットフォーム（ジョブメドレー等）」と「医療プラットフォーム（CLINICSなどのSaaS）」の2軸を展開し、医療介護業界の従事者・事業者・患者を結ぶサービスを提供しています。

業界の課題

医療・介護業界では人材不足が慢性化しており、採用業務の負担増大や収支悪化が深刻です。また、少子高齢化や医療費増加といった社会課題に直面し、効率化やデジタル活用が必然となっています。

強み

人材・医療双方のプラットフォームで広い顧客接点を持ち、43.6万事業所や277万人の有資格者をカバーしています。事業者からの手数料収入をベースに、顧客事業所数とARPUの拡大を進めています。

競合優位性

規模の大きな会員基盤と豊富な顧客事業所を活かし、ダイレクトリクルーティングやSaaSサービスを横展開できる点で優位性を持っています。また、M\&Aを活用して事業領域を拡大し続けています。

ビジネスモデル

人材採用システムやSaaS提供を通じ、顧客事業所からの利用料・手数料を収益源とするストック型モデルを志向しています。顧客事業所数の増加とARPU改善が収益成長の柱です。

将来の業界課題

高齢化による社会保障費の増大により人材不足がさらに深刻化し、医療提供体制の効率化が急務となります。また、生成AIなど新技術を医療現場に適切に導入する必要があります。

成長戦略

中期目標としてFY29売上高1,000億円・EBITDA200億円を掲げ、顧客事業所数とARPUの最大化、AI活用サービス開発、積極的M\&Aを通じた成長を目指しています。

業績計画

通期予想は売上高398億円、EBITDA57億円を据え置いています。ただし売上達成にはハードルがあり、下期の成長回復とコストコントロールに注力しています。